Nieuwe box 3-belastingregels: beter sparen of blijven beleggen?

Box 3 belast het inkomen uit sparen en beleggen. Martin Visser is financieel commentator van De Telegraaf en weet precies hoe het werkt. "Sinds 2001 wordt dit deel belast op basis van een fictief rendement: wie minder dan circa 60.000 euro vermogen heeft, betaalt geen belasting" zegt Visser. "Jarenlang was de afspraak simpel: we gaan er standaard vanuit dat iedereen 4 procent winst maakt op sparen en beleggen, ongeacht wat er echt op je rekening gebeurt."

Scheve verhoudingen

De lage spaarrente van de afgelopen jaren zorgde voor scheve verhoudingen. "Op een gegeven moment werd de spaarrente zo laag dat spaarders nagenoeg geen rente meer kregen, maar wel net zo veel belasting moesten betalen als beleggers." Na uitspraken van de Hoge Raad kwam er in 2017 een laag percentage voor winst uit spaargeld en een hoger percentage voor winst uit beleggingen.

Door de uitspraken van de rechter kon de politiek niet anders dan de stap te maken naar het belasten van werkelijk rendement in plaats van fictief rendement. "Met de nieuwe wet wordt het mogelijk om het werkelijk rendement te belasten. Als de Eerste Kamer het voorstel voor half maart ook goedkeurt, gaat de wet dus per 2028 gelden."

Geen drempel meer

Op dit moment is er een zogenoemd heffingsvrij vermogen. Als je vermogen onder de 59.357 euro ligt, hoef je geen belasting over je rendement te betalen. Maar vanaf 2028 is er geen drempel meer op basis van de hoogte van je vermogen, maar op basis van de hoogte van je rendement. Dit kan zeker gevolgen hebben voor kleine beleggers. Tot 1800 euro aan rendement wordt vrijgesteld van belasting.

De nieuwe wet gaat ervan uit dat gewone beleggingen en aandelen vermogensaanwas zijn. Maar vastgoed valt onder vermogenswinst en wordt dus pas belast als je het verkoopt. "De kritiek die er is, is dat de politiek nu weer een halve stap maakt. Terwijl er ongelofelijk veel landen zijn die allang het werkelijke rendement op vermogenswinst belasten", zegt Visser.

Dus is het dan slimmer om meer geld op een spaarrekening te zetten in plaats van het te beleggen? "De bedoeling van beleggen is natuurlijk dat je meer rendement krijgt dan van sparen", benadrukt Visser. "Het is niet zo dat je ineens net zo goed kan sparen, want dan heb je sowieso minder rendement." 

Hij geeft een voorbeeld: stel dat je een bitcoin hebt van 10.000 euro en je maakt een sprong naar 15.000 euro, dan moet je over het rendement van 5000 euro een belasting van 36 procent betalen. "Terwijl als je die 10.000 euro op de spaarrekening had laten staan, dan had je daar 1,5 procent rente op z'n best voor gekregen. Dan heb je in totaal nog steeds niet zoveel als dat wat je met de belegging eruit haalt."